Mercado: EUREX.
Activo subyacente:
Euribor (tipo de interés ofertado) de la European Banking Federation (EBF) para los depósitos en euros a tres meses.
Descripción del subyacente:
el Euribor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al cual los bancos de primera línea de la eurozona se ofrecen, entre sí, depósitos a plazo en euros. En el caso concreto del Euribor a tres meses, se trata, precisamente, de depósitos a un plazo de tres meses. El Euribor se publica diariamente a las 11:00 horas (CET) y es el tipo de interés de referencia (benchmark) de la eurozona.
Valor nominal:
1.000.000 euros.
Forma de cotización:
100,00 menos el tipo de interés. Ej. un tipo de interés del 2,50 %, será cotizado como 97,50.
Fluctuación mínima (tick) y valor del tick:
0,005% del valor nominal, equivalente a 12,50 euros.
Meses de vencimiento:
tiene 20 vencimientos abiertos a negociación, del ciclo trimestral marzo, junio, septiembre y diciembre.
Último día de negociación y vencimiento:
el segundo día hábil anterior al tercer miércoles del mes del vencimiento. Si fuese inhábil, pasará a ser, el día hábil inmediatamente anterior a dicho día. El día del vencimiento, la negociación termina a las 11:00 horas (CET).
Liquidación diaria:
la liquidación diaria de pérdidas y ganancias es en efectivo, antes del inicio de la sesión del día hábil siguiente a la fecha de transacción, por diferencias entre el precio de la operación (compra o venta) y el precio de liquidación diaria. Por ejemplo, una compra de 5 contratos del Euribor a 97,25 con un precio de liquidación para esa sesión de 97,35 tendrá la siguiente liquidación: (97,35 – 97,25) x 5 contratos x 1.000.000 euros de nominal x 0,01 x (3/12) = + 1.250 euros.
Precio de liquidación diaria:
es el calculado por el mercado. Para el caso del primer vencimiento se deriva de la media ponderada por volumen de los precios de todas las transacciones ocurridas durante el minuto anterior a las 17:15 horas (CET) (punto de referencia), siempre que se hayan producido más de 5 operaciones en ese periodo. Para el resto de vencimientos, se determina basándose en la media entre demanda y oferta del libro de órdenes combinado.
Liquidación de comisiones:
primer día hábil posterior a la fecha de la transacción.
Liquidación a vencimiento:
por diferencias (en efectivo) con respecto al precio de liquidación a vencimiento.
Precio de liquidación a vencimiento:
lo establece el mercado en base al tipo del Euribor a 3 meses (de la EBF) publicado a las 11:00 horas (CET) el último día de negociación. El precio de liquidación será 100,00 menos el Euribor a 3 meses (de la EBF) redondeado a tres decimales. Cuando el tipo de interés para el cálculo del precio de liquidación no sea un múltiplo exacto de 0,001, será redondeado al múltiplo de 0,001 más cercano.
Garantías:
una cantidad fija de 300,00 euros por contrato. Las garantías se deben constituir antes del inicio de la siguiente sesión. Bankinter exigirá garantías adicionales a las exigidas por EUREX.
Horario de negociación:
de 08:00 a 19:00 horas (CET). La subasta de apertura comienza a las 08:00 horas (CET), aunque en Bankinter realizamos el envío de órdenes al mercado a partir de las 07:45 horas (CET). Actualmente existen creadores de mercado que dotan de liquidez a este futuro a lo largo de su horario de negociación.
Puede ver todas las especificaciones de este contrato consultando la
Web del mercado
.
Puede ver el KID (Key Information Document) o DDF (Documento de Datos Fundamentales) de este instrumento desde estos enlaces:
